突如其（qí）来的新冠肺炎，给（gěi）所有企业都出了一张考卷。相对（duì）于头部（bù）企业的（de）应对有余，中小微企业面临的则是一场（chǎng）大考。现（xiàn）金流（liú）紧张、线上（shàng）转型困难（nán）、融资渠道少、信用评估成本（běn）高等种种问（wèn）题，都让小微企业陷（xiàn）入困境。

日（rì）前，清华大学经济管理学院（yuàn）等机构调（diào）查结果显示，受本次新冠肺炎影响，85.01%的企业（yè）现金（jīn）无法维持（chí）3个（gè）月以上，近30%的企业预计，2020年营业收入下降幅度超（chāo）过50%。

事实（shí）上（shàng），营收（shōu）暂时归（guī）零并不可怕（pà）。所有（yǒu）的（de）小微企业（yè）主，都在期（qī）待疫情过后业务数据的爆发式增长，他们希望能（néng）手握足（zú）够的资金，熬（áo）过这个寒冬，才能等（děng）来春天。

小微企业（yè）该如何自救（jiù）？在供应（yīng）链金融领域，区块（kuài）链技术主导的融资业务（wù）模式，正在快速（sù）推进中。一（yī）般来（lái）说，在供应链（liàn）金融中，核心企业“上链”后，买方的真实交易背（bèi）景连同付款承诺生成一笔（bǐ）笔应收凭证，由卖方（fāng）认领后，成为可流转、可（kě）融资（zī）的资产。

这类（lèi）“欠条”能帮（bāng）小企业拿（ná）到贷款，还能盘活（huó）整个链条（tiáo）上的资金需求、融资需求和信用资（zī）产（chǎn）。其应用（yòng）场景（jǐng）如何（hé）落地，仍然还在（zài）探索中。

盘活企业“欠条”

据了解，疫情期间，尚未完全复工的小微（wēi）企业（yè）对现金流的需求主（zhǔ）要（yào）有两（liǎng）个部分：人力支出和租赁成本。

“国内小微经营主体的法人数量，占我们（men）国（guó）家法人经营主体（tǐ）的99%以上（shàng），数量（liàng）非（fēi）常的（de）庞大，共同的现象造（zào）成了在人（rén）力成本（běn）支出这一块，小（xiǎo）微企业（yè）有非常大的困扰。”蚂蚁金服区块链产品专（zhuān）家梁蓉在接受21世纪（jì）经济报（bào）道记者采访时（shí）透（tòu）露，一（yī）些（xiē）小微企（qǐ）业（yè）目前账面上的现金流，能维持人（rén）力（lì）支（zhī）出加租（zū）赁支出的时间，不会（huì）超过三个月。应收账款在关键时期（qī），将成为小微企业的（de）关键财富（fù）。

应收账款（kuǎn）是企业下游买方进（jìn）行货物采购后形成的付（fù）款，在生产（chǎn）线停工、收入现金（jīn）流被（bèi）切断、企业生（shēng）产经营状况还没有（yǒu）恢复到正常的情（qíng）况下（xià），账面（miàn）上的应（yīng）收（shōu）账款这一类（lèi）的资产，就（jiù）是（shì）小（xiǎo）微企业可以用于自（zì）救的（de）财（cái）富。

在这（zhè）一关键（jiàn）环节上，小微企业用区块链实现无接触贷款，一定程度上可以解决现金流短缺的燃眉之急（jí）。梁蓉解释称（chēng），整个链（liàn）路上的核心企业产生的付（fù）款，由核心企业来签发一个付款凭证，各级（jí）的供应商之间，基于（yú）真实的贸易去（qù）支付这个付款凭证，如（rú）果小微（wēi）企业手里有这个付款凭（píng）证，他（tā）就可以根据蚂（mǎ）蚁合作的银行在线申请贷款，这个（gè）贷款（kuǎn）无（wú）需线下见面和办（bàn）理手续（xù），最快可以达到（dào）秒级放款（kuǎn）。

将企业账面上目（mù）前唯一（yī）还能盘（pán）活的、有（yǒu）价（jià）值的资产去盘活（huó），或许是小微企（qǐ）业（yè）能（néng）抓住的救命稻（dào）草。在疫（yì）情（qíng）中受挫严重的旅游行业，首（shǒu）当（dāng）其冲（chōng）展开了自救（jiù）。

“原来春节黄金（jīn）周光交易都要做到上亿，今年大家坚持了几天吧，就全面关停了（le），交易量（liàng）跌至百（bǎi）万。我（wǒ）们也一直（zhí）在深（shēn）度（dù）地考（kǎo）虑（lǜ）企业的（de）升级转型问题（tí）。抗击打（dǎ）能力一个最关（guān）键的（de）核心（xīn）就是资（zī）金，企业发（fā）展（zhǎn）需要有流动资金，并且（qiě）需要大量的资金（jīn）来进（jìn）行信息（xī）化的提升和（hé）改（gǎi）造。”成都中科大旗软件股份有限公司副总经（jīng）理杨（yáng）陈对21世纪经济报道记者（zhě）表示，处于（yú）产业链上游的（de）景区，一旦基建跟不上，接不住未来几何增长的客流量，很可能做砸了口碑。虽然短（duǎn）期能看（kàn）到现金流的增长（zhǎng），长远来看破坏了旅游（yóu）体验（yàn），将造成巨大的损失（shī）。

在（zài）机会到来前修炼内功，最需要的还是（shì）资金。但是，银行（háng）对（duì）文旅企（qǐ）业的授（shòu）信额度（dù）大幅（fú）下（xià）降。中（zhōng）科大旗（qí）作为一家全国（guó）景区酒店（diàn）开（kāi）发（fā）智（zhì）慧系统平台（tái），其年（nián）销售超亿元。这背后是（shì）全国（guó）数百（bǎi）家（jiā）小型硬（yìng）件设（shè）备厂商，源源不断的（de）供（gòng）货交（jiāo）易。

为了破解困境，中科（kē）大旗（qí）运用蚂蚁双（shuāng）链通，形（xíng）成了景区资（zī）产（chǎn）的（de）证券化的模式：在供应链金（jīn）融中，核心（xīn）企业“上链（liàn）”后，买（mǎi）方的（de）真实交易背景连同付款承诺生成一笔笔应收凭（píng）证，由卖方认领（lǐng）后，成为可流转（zhuǎn）、可融资（zī）的资产。

随后，银行通览供应链（liàn）上的（de）信息，知道（dào）订单（dān）最（zuì）终供应（yīng）到哪家大型企业的产品线，知道借（jiè）的钱将流向主营业（yè）务（wù）的正常（cháng）供给，也知道偿还（hái）能（néng）力，贷款（kuǎn）风险变得更加可控（kòng），整个（gè）融（róng）资（zī）流转过程清晰留痕、不可（kě）篡改（gǎi），一链杜绝了资金挪用等（děng）风险。

构建供应链金融生态

与中科大旗的（de）选择一致，国内最大（dà）的酒（jiǔ）类新零售（shòu）企业1919也（yě）在靠区块链渡过难关。该平台（tái）目前（qián）注册用户约为1200万（wàn），需要强大的供（gòng）应链来支持发展。

1919平台董秘晋青海告（gào）诉21世纪经济报道记（jì）者，受（shòu）疫情影响，春节期间，该公司旗下1900多家门店（diàn）有三分之（zhī）一开不了业，即（jí）使是已经（jīng）开业的线下门店，由于一些小区限制居民（mín）的流动，整个（gè）销售（shòu）也大幅（fú）下滑（huá）。

与此同时，传统（tǒng）酒类交易行（háng）业基本是现款（kuǎn）交易，对资（zī）金流的流通要求（qiú）非常高，经（jīng）销商也需要快速回笼资金（jīn），所以这（zhè）中间（jiān）需要有快（kuài）速的资金周转能（néng）力。

目前，1919平台已经为（wéi）上游的小微（wēi）企业提供（gòng）了（le）接近一亿的资金流（liú）量。整个过程，晋青海（hǎi）能感受到区（qū）块链+供应链（liàn）金融的创新，及其对整（zhěng）个行业（yè）效（xiào）率的提升。效率的提升也带来了产（chǎn）品价格、服务效（xiào）率的提升（shēng）。

“我们（men）这个行（háng）业很特别，上游是一线酒厂（chǎng），他们有大量的资金，并希（xī）望能够参与到整个酒类流通的供（gòng）应链金（jīn）融当中（zhōng），然后将资金给到B端的供应（yīng）商。当然主要还是由银行来提供（gòng）服（fú）务。”在晋青海看（kàn）来（lái），双链通提供了很好的一（yī）个风控（kòng）体系，能够给以核心企业为主的整（zhěng）个产业进行赋能。

他认为，金（jīn）融（róng）科（kē）技创新未来（lái）还会有更多的机会，在一些个人投资的直管店里，如（rú）果有投资其他（tā）的餐（cān）厅、KTV、烟酒店（diàn）等等（děng），会有更多的需求更大的动力，去（qù）做更多（duō）的账期业务。

回看区块链技术的发（fā）展，其在供应链金融领域的落（luò）地相对已经（jīng）深入。上游企业可以通过核（hé）心（xīn）企业（yè）的应（yīng）付（fù）账款融资，下（xià）游企业则可以通过仓单质（zhì）押（yā）等模（mó）式进（jìn）行（háng）融资。区块链最核（hé）心（xīn）的技术（shù）价（jià）值是建立信（xìn）任，由（yóu）此可以打（dǎ）破在供应链金融领域两个“难题”：供应链多级企业间（jiān）信（xìn）任传（chuán）递问题、贸易端和资（zī）金端（duān）信息数据不（bú）可信问题。

“核心（xīn）企业在疫情（qíng）期间得到了（le）金融机构资金（jīn）的支持，整个（gè）供应（yīng）链（liàn）条都会得到浸润（rùn），可以保障开工率和对应的就业，等整（zhěng）个社会（huì）恢复生产生活（huó）的时（shí）候，企业就更有能力（lì）拿到（dào）更好的订单，获得（dé）更好的发展。”蚂蚁金服区块链业务拓展专家郑浩表示。