随着企业数字化转型的不断（duàn）加速，云计算曾（céng）被视为（wéi）激烈互联网市场中为数（shù）不多的（de）蓝海市场。

然（rán）而高手过招往往一瞬（shùn）之间便已（yǐ）胜负知晓，云计算市场的（de）巨幕（mù）甫一拉开，各方（fāng）便已经相互角（jiǎo）力（lì），重兵出击。

2021年，不仅云计（jì）算行业的整（zhěng）体增速（sù）进入瓶颈期，且不论美国还是中（zhōng）国的领先厂商，营收增（zēng）速都（dōu）低（dī）于挑战（zhàn）厂商，其份额差（chà）距正在被后来（lái）者不断缩小，这或许某种程度上标志着云（yún）计算上（shàng）半场（chǎng）已经接近（jìn）尾声，竞争（zhēng）进入（rù）白热化。

云计算来（lái）到下半场，身位的衡量标准或许不再（zài）是横向（xiàng）的速度，而转变为纵向的深度。

01 云计算的繁荣，掩盖了内（nèi）卷（juàn）的事实

作（zuò）为（wéi）数字经济发展过程中的（de）重要（yào）基础设施（shī），云服务（wù）的市场（chǎng）盘子（zǐ）看起（qǐ）来（lái）依旧很大。

据IDC最新（xīn）数据（jù）显（xiǎn）示，2021年第四季度，企（qǐ）业在云基础设施计算和存（cún）储基础（chǔ）设施产品上的（de）支出增长（zhǎng）了13.5%，达211亿美元，实现连续（xù）第二个季（jì）度同比增长。

2021年全年云基础设施总计则达（dá）739亿美元，较去年同比增（zēng）长（zhǎng）8.8%。

聚焦到中国，国际分析机构Canalys近日（rì）发布《2021年中国云计算市场（chǎng）报告》，报告显示（shì），中国的云基础设施市场（chǎng）规模已达274亿美元，由（yóu）阿里云、华为云、腾讯云和百度智能（néng）云组成（chéng）的“中（zhōng）国四朵云”占据80%的中国云（yún）计算市场，稳居主导地位。

随着云网融合、云边（biān）协（xié）同逐步推进，云（yún）计算（suàn）的应用广度深（shēn）度（dù）持续拓展，将在推动（dòng）经济发展质量（liàng）变革（gé）、效率变革、动力变革等方面（miàn）发挥重（chóng）要（yào）作用。

艾（ài）媒报告显示，2021年（nián）中国云计算（suàn）市场规模已超2300亿元，预计2023年将突（tū）破3000亿元。

然（rán）而，从今（jīn）年的动（dòng）向来看，虽然云计算市场的整体盘子在扩大，但增速已不如前几年，云厂商之间的竞争更加激烈，并且对利润更加（jiā）重视。

伴（bàn）随互（hù）联网（wǎng）进入冬（dōng）天，云计算增速也（yě）随之放缓，行业估值逻（luó）辑发生（shēng）变化（huà），资本市场更（gèng）注重利润，厂（chǎng）商（shāng）不（bú）得（dé）不采（cǎi）取降本增效的办法来谋求（qiú）更（gèng）多利润空间（jiān）。

纵观（guān）国内主流（liú）云厂商已披露的2021年云业务营收：阿里云724亿元（yuán）、华为云201亿元、百度智能（néng）云151亿元，腾讯在2020年后不再披（pī）露云业务收入情况 。

大厂依靠业务体量（liàng）和先发优势尚且（qiě）可以抵御一定市场（chǎng）周期风险（xiǎn），但中小厂云计算商感受到了更（gèng）为明显的冷意。 去年，金山云（yún）净（jìng）亏损（sǔn）近16亿元，相比2020年9.622亿（yì）元（yuán）的亏损额度，同比增长66%。

青云科技去（qù）年（nián）实现归属于母公司所有者（zhě）的净利润（rùn）-2.81亿（yì）元，较上年（nián）同（tóng）期（qī）亏损（sǔn）扩大了（le）70%左右。 优刻得2021年归属于母公（gōng）司的（de）6亿元净（jìng）亏损（sǔn），同比也扩大75%。

02 忘掉“速（sù）度”和“增长”，云计算需要更有“质量”发（fā）展

罗辑思维（wéi）创始人罗振宇曾（céng）将一个企业的焦虑（lǜ）描述得入木三分：“以（yǐ）前认为挣钱最重要，后面发现增长比挣钱重要；当你以为增长最重要（yào）的时候，又发（fā）现增长的（de）速度才是（shì）最重要的；当你在追（zhuī）求增长速（sù）度的（de）时（shí）候，你（nǐ）又会发现超（chāo）过市场预期的增长速度才重要。

”没（méi）有一个管理者（zhě），不被“增（zēng）长焦虑”所困扰（rǎo）。然而，只要“增（zēng）长”就（jiù）够了吗？

很多企（qǐ）业大多时候是在讲“我规模有多（duō）大”或者“我成长有多（duō）快”。但是很少（shǎo）有企（qǐ）业谈到“我质量有多高”。

凡问（wèn）及质量问题，大（dà）多（duō）数企（qǐ）业都不知如何作（zuò）答。实际（jì）上，“大”和“快（kuài）”的背后，必（bì）须有质（zhì）量做（zuò）支撑。

没有质量的增长（zhǎng）无异于“慢性自杀”。存量竞争时代，有质量（liàng）的增长（zhǎng）才是云计算厂商该选择的道路。

从市场来看，导（dǎo）致（zhì）整个（gè）国内云计（jì）算市场内卷的（de）重要原因有两方（fāng）面（miàn），一是无原则的价格竞争，二是（shì）整个市场的马太效应。

IaaS难（nán）以（yǐ）盈利是业内的常（cháng）识，其作为（wéi）一项（xiàng）重（chóng）资产业，在服（fú）务器（qì）等基础（chǔ）设施的维护和管理上十分（fèn）烧（shāo）钱且整体投（tóu）入产出比很大，导致亏损是前期的常态。

作为最早步入云计算的AWS，也是（shì）用了将（jiāng）近十年（nián）的时（shí）间才宣布首次盈利。

当（dāng）初AWS、IBM、Azure宣布进入中国（guó）市场时，国（guó）内的云巨头（tóu）便（biàn）立（lì）即以降价维（wéi）稳其云计（jì）算份额，甚至产生了中国移动一元中标温州政务云平台项目、腾讯云一分钱中标厦（xià）门政务云项目的事件，为（wéi）争（zhēng）夺市场份额甚（shèn）至（zhì）出现了无原则的价格战（zhàn）。

一（yī）旦（dàn）价格战开始拉锯，便是（shì）无休止的竞（jìng）争，而这（zhè）样也导致了整个（gè）市场只能不断压价，那么企业的利（lì）润也会不断压缩。

从财报数据上看，2021年亚马逊AWS和微软智（zhì）能云的毛利率分别在（zài）60%和70%左右，而国内的（de）云厂商普遍只有（yǒu）30%左右，和国际一线云厂（chǎng）商相差30%-40%，国内外云厂商的差距逐渐拉大（dà）。

今年以来，云（yún）巨头对云产（chǎn）业的态度从过去不计成本（běn）地扶持到现在（zài）要自负盈亏，国产云走进了一（yī）场（chǎng）困局里。

中国云巨（jù）头在云市场复制了中（zhōng）国消费（fèi）互联网（wǎng）高（gāo）速增长的前（qián）半段，但To B（企业（yè））、To G（政府）市（shì）场和消费互联网（wǎng）市场的逻辑完全不同（tóng），需要（yào）更强的战略定力（lì）、更深（shēn）的组（zǔ）织能（néng）力和更（gèng）灵活应对市场规则的能（néng）力（lì）。

面对这个全新的大市（shì）场，中国云（yún）巨头略（luè）显稚嫩，在宏观经济、监（jiān）管环境发生变化时，这个短板被放大了（le）。国产云集体生长（zhǎng）痛的态（tài）势短（duǎn）期内很（hěn）难扭（niǔ）转，转换期可（kě）能会长达两年（nián）以上。

同时，云计算市场的马（mǎ）太效应不断（duàn）加剧（jù），国内由阿里云、华为（wéi）云、腾讯云等主（zhǔ）导（dǎo）市场，且在其重资产（chǎn）运（yùn）营的模式下后（hòu）来（lái）者难以居上（shàng），于是出（chū）现强者愈（yù）强的局（jú）面。

从IDC数（shù）据可（kě）以看出，国产公有云市场份额增速（sù）趋于（yú）稳（wěn）定，且这（zhè）块（kuài）市场（chǎng）已（yǐ）经被（bèi）巨（jù）头占据大部分市场份额，中小（xiǎo）企（qǐ）业也难以在这个赛道跑起来，公有云市场不（bú）再是未来的主赛道 。

而私有云体量小，定（dìng）制（zhì）化需（xū）求（qiú）高且一般为对数（shù）据处理安全要求高等（děng），因此私有云也（yě）难以（yǐ）诞生一个市场爆发点。

如此（cǐ）看来，混（hún）合云作为（wéi）企业在公有云和（hé）私（sī）有云发展过后的结合（hé）产物，其创建（jiàn）了一个单一的环境，可以在其中运行本地、私有资源（yuán）和公共云资源（yuán），降（jiàng）低成本的同时呈现出强大的灵活（huó）性，或（huò）将会成为未来云市场的主要发展（zhǎn）方向。

面对国内外不同的数字化发展路径，企（qǐ）业需求也呈现（xiàn）出较大的差（chà）异化。

目前，我（wǒ）国传（chuán）统企业依然处于数（shù）字化转型阶段，信息（xī）化建设并未完善（shàn），而受制于产业结构（gòu）所限，国内云厂商（shāng）较（jiào）难以复制国外云巨头（tóu）的模式，这就需（xū）要云计（jì）算（suàn）厂（chǎng）商迅速摆脱单一的价格战，转向更（gèng）高（gāo）层（céng）次的（de）品牌和服务竞争，通过（guò）差异化策略提升品牌（pái）溢（yì）价，这样云计算才（cái）会迎（yíng）来更大发展。

云计算（suàn）行业正在经历寒冬，也在孕育春（chūn）天。